对于TMT板块，国金证券电子行业首席分析师樊志远表示★■■◆★，北美亚马逊、微软◆◆■、谷歌、Meta四大云厂商资本开支继续高增长■★，电子行业看好AI◆■★★、苹果产业链等板块■■。通信板块整体业绩稳健增长，盈利能力提升，建议重点关注AI带来的光模块、服务器、交换机、芯片等领域的投资机会。计算机板块可重点关注：第一★★★，国内重点支持的景气方向，比如车路云■◆◆■■、工业软件、智能驾驶■★◆★、人工智能、数据要素等；第二◆◆★■，国内需求可能见底反转的方向，比如信创等◆■■■；第三★◆■■◆，软硬件出海。在传媒板块业绩筑底过程中，关注产品周期将至的游戏板块和2025年春节档可期的影视板块。
11月4日◆★，A股市场反弹，景气度较高的TMT板块全线上涨◆◆■◆★■，Wind TMT指数上涨2.55%，板块内多只个股涨停。其中，计算机、电子行业均涨超2%贝斯特奢华的游戏平台■★★，通信、传媒行业均涨逾1%◆★。9月24日以来，融资资金积极加仓TMT板块，截至11月1日★◆◆◆■，电子行业融资净买入近600亿元。
11月4日■◆■★■◆，Wind TMT指数上涨2.55%，板块内赢时胜、荣科科技、汇金科技均20%涨停★★■★◆，欧菲光、中科曙光、联创光电■■◆★■、剑桥科技等多只股票涨停。在申万一级行业中，属于TMT板块的计算机◆★、电子行业均涨超2%◆★◆★，通信、传媒行业均涨逾1%◆◆★◆。
Wind数据显示，截至11月4日，9月24日以来，Wind TMT指数累计上涨46◆■★◆■★.58%■★■◆★■，申万一级计算机■◆★、电子◆◆★◆、通信、传媒行业指数分别累计上涨45.92%、44.77%、30★★★.75%■★★、32.44%，同期上证指数、深证成指■■◆、创业板指分别累计上涨20.42%、31.91%、42◆◆■■■.83%，TMT板块走势强于大盘。同时，TMT板块诞生了一批大牛股，艾融软件累计涨幅超过620%，艾能聚累计涨幅超过440%◆◆■◆■★，海能达、华岭股份累计涨幅均超过330%，联迪信息、银之杰、恒拓开源、国民技术■★◆◆、常山北明等多只股票累计涨幅均超过200%。
“市场风险偏好回升将有助于成长板块估值修复★■★■，建议关注军工、TMT★★◆◆、新能源板块的部分个股。”光大证券策略首席分析师张宇生表示◆■■■。
分析人士认为◆■■★◆，当前科技产业正处在新一轮向上大周期中◆◆★■★■，TMT板块景气度较高★★■★★◆，市场风险偏好回升将有助于成长板块估值修复■◆，TMT板块值得关注。
作为近期市场的主线之一，TMT板块持续受到市场关注。从已披露完毕的上市公司三季报情况来看，A股上市公司整体盈利情况已出现边际企稳回升迹象，TMT板块景气度较高，盈利增速位居市场前列。
资金面上★■◆■■★，TMT板块也受到资金明显加仓。Wind数据显示★■，截至11月1日◆★，9月24日以来★★◆■★■，电子★■■、计算机■★、通信、传媒行业融资净买入金额分别达595.76亿元、328.94亿元、152.65亿元◆■、73◆■◆◆.91亿元。个股方面，中芯国际同期融资净买入超47亿元■◆★★，东山精密、澜起科技、润和软件融资净买入均超20亿元，同花顺、寒武纪-U、中际旭创★★、京东方A等多只股票融资净买入均超15亿元★◆◆■★■。
此外，从公募基金三季报情况来看，据统计◆★■◆★■，2024年三季度，公募基金持仓A股市值大幅上升，占全A总市值比例创历史新高。主动偏股型基金TMT持仓比例与超配比例小幅回落，根据电子◆★■■、计算机■■◆◆◆、传媒、通信加总统计的TMT持仓比例小幅下滑至23.42%，超配比例同样小幅下滑至5.57%◆◆■■。主动偏股型基金对TMT板块的配置比例处于2010年以来75★■★★◆.8%分位，超配比例处于2010年以来55.1%分位★■◆◆。
据海通证券统计★■◆◆，A股上市公司2024年第三季度归母净利润同比增长4.7%，相较2024年第二季度的-1■◆■★.4%明显回升。整体而言■◆■◆◆，在A股整体业绩缺乏弹性的背景下◆◆■，部分细分行业存在结构性亮点★■■◆。TMT板块归母净利润同比增速从2024年前二季度的6.0%进一步升至2024年前三季度的7★◆◆★.8%◆■◆★。其中★■■，电子和通信行业景气度明显较高，电子行业2024年前三季度归母净利润同比增速达到36.6%■★◆★◆，和2024年上半年的38.7%基本持平；通信行业2024年前三季度归母净利润同比增速升至8.5%，高于2024年上半年的7.2%■★★。此外，计算机行业盈利跌幅收窄，归母净利润同比增速从2024年上半年的-44◆■★★.6%回升至2024年前三季度的-29★◆★.3%。
11月4日，常山北明上演“地天板”，成交额达171.10亿元■■■■■，创历史新高■◆◆★★◆，换手率达32.84%◆■◆■，总市值为521.50亿元。
部分上市公司业绩实现高增长，例如，长盈精密三季报显示，前三季度实现营业收入120.97亿元，同比增长23◆★★■★.56%；实现归母净利润5.94亿元，同比大幅增长。长川科技三季报显示，前三季度实现营业收入25.35亿元，同比增长109◆◆.72%；实现归母净利润3.57亿元，同比增长26858.78%。派瑞股份三季报显示，前三季度实现营业收入1.53亿元，同比增长117.51%◆■■★；实现归母净利润5254.05万元，同比增长2517.29%★★■◆。生益电子三季报显示，前三季度实现营业收入31.79亿元◆★◆★■■，同比增长32.97%★◆◆★；实现归母净利润1.87亿元，同比增长1156.98%。
平安证券计算机行业分析师闫磊表示，作为新质生产力的重要组成部分■■★★◆，叠加需求端加快修复预期◆★★◆◆★，计算机行业未来有望迎来业绩和估值的双重提升★■★，建议关注信创★◆★■★◆、华为产业链★★◆◆★◆、AI、低空经济◆★、金融IT板块■■■◆★★。